롯데카드, 대규모 팩토링 채권 대출 부실 사태

1. 팩토링 채권 부실과 리스크

 

  팩토링 채권은 기업이 보유한 외상매출채권을 금융회사에 매각하여 자금을 조달하는 금융 거래 방식입니다. 쉽게 말해, 기업이 고객에게 외상으로 물건을 판매하거나 서비스를 제공하면, 그 대금이 아직 회수되지 않은 상태에서 금융회사(팩토링 회사)가 이를 매입하고 일정 금액을 선지급하는 구조입니다. 이를 통해 기업은 신속하게 운영자금을 확보할 수 있으며, 금융회사는 이후 고객으로부터 대금을 회수하는 방식으로 수익을 창출합니다. 하지만 매출채권을 가진 기업이 부실화되거나 고객이 대금을 지불하지 못할 경우, 팩토링 채권이 부실화될 위험이 존재합니다. 최근 롯데카드가 매각을 준비하는 과정에서 786억 원 규모의 팩토링 대출 부실이 발생하여 금융권에 충격을 주고 있습니다. 중소 렌털업체인 A사가 안경점, 리퍼브 업체, 요양원, 장례식장 등 다양한 소상공인과 자영업자에게 렌털 서비스를 제공하면서 발생한 매출채권을 담보로 팩토링 대출을 받았는데, 경기 불황으로 인해 A사의 고객들이 렌털비를 연체하면서 부실이 발생했습니다. 이에 따라 롯데카드의 팩토링 대출도 부실화되었고, 현재 롯데카드는 내부 감사를 마쳤으며 금융감독원의 수시 검사가 최근 종료되었습니다.

롯데카드 로고

2. 내부 통제 문제와 매각에 미치는 영향

 

  이번 사태는 롯데카드의 내부 통제와 리스크 관리의 취약점을 드러냈습니다. A사와 대출을 담당한 직원 간의 부실 검증이나 리베이트 수수 등의 의혹이 제기되었으며, 관련 직원들이 사전에 부실 가능성을 인지하고도 대출을 승인했을 가능성이 조사되고 있습니다. 롯데카드는 지난해 11월까지 A사의 대출 규모를 800억 원에서 점차 줄여왔지만, 이러한 조치가 충분하지 않았다는 지적이 나오고 있습니다. 내부 통제의 부재는 기업의 신뢰도와 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수밖에 없습니다. MBK파트너스가 롯데카드 매각을 위해 UBS를 주관사로 선정하고 매각을 추진하고 있는 가운데, 이번 부실 사태로 인해 기업 가치 평가와 매각 협상에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큽니다. 특히, 롯데카드의 지난해 당기순이익이 전년 대비 56.2% 감소한 1,642억 원을 기록한 상황에서, 이번 부실이 추가적인 재무 부담으로 작용할 것입니다. 팩토링 대출 부실로 인해 연체채권 비율 상승과 총자산이익률(ROA) 하락이 예상되면서, 매각 협상에서도 인수자들의 신중한 접근이 필요할 것으로 보입니다.

 

3. 향후 금융권이 나아가야 할 방향

 

  이번 대규모 팩토링 채권 부실 사태는 단순히 롯데카드만의 문제가 아니라, 팩토링 대출을 활용하는 다른 금융사들도 경각심을 가져야 할 사안입니다. 팩토링 채권 부실이 확산될 경우 금융권 전반에 걸쳐 리스크가 확대될 가능성이 높습니다. 특히, 경기 둔화와 함께 중소기업 및 소상공인의 경영 악화가 지속될 경우, 유사한 부실 사례가 반복될 수 있습니다. 이에 따라 금융당국과 금융사들은 팩토링 채권의 리스크 관리와 부실 채권에 대한 모니터링을 더욱 강화해야 할 것입니다. 금융사들은 팩토링 대출의 심사 기준을 더욱 엄격하게 적용하고, 기업의 재무 상황을 면밀히 검토하는 절차를 강화해야 합니다. 또한, 내부 통제 시스템을 개선하고 리스크 관리 역량을 강화함으로써 향후 유사한 문제가 발생하지 않도록 대비해야 합니다. 롯데카드 사태를 교훈 삼아 금융사들이 보다 철저한 내부 관리와 신중한 대출 정책을 운영해야 할 시점입니다.